UBS erhöht Risikozuschläge bei KMU-Krediten massiv
Die UBS hat den Preis für Kredite an die KMU deutlich erhöht. Die wirtschaftliche Lage sowie die CS-Übernahme spielen laut der Grossbank hierbei eine Rolle.
Das Wichtigste in Kürze
- Seit Ende 2023 sind die Risikozuschläge auf KMU-Kredite der UBS um 42 Prozent gestiegen.
- Anders präsentiert sich die Lage bei den Grossunternehmen oder bei privaten Krediten.
- Die ZKB sieht, anders als die UBS, bei den KMU aktuell keinen Handlungsbedarf.
Am Mittwoch hat die Schweizer Grossbank UBS die Zahlen zum zweiten Quartal vorgestellt. Demnach resultierte ein Gewinn von 1,14 Milliarden Dollar. Dies trotz der Kosten für die Integration der Credit Suisse.
Doch der Quartalsbericht birgt insbesondere für KMU eine böse Überraschung, wie CH Media berichtet. Die UBS hat nämlich den Risikozuschlag für entsprechende Kredite deutlich erhöht.
Zuschläge stiegen bei UBS um 42 Prozent
Dieser Zuschlag wird jeweils erhoben, um sich für erwartete Verluste abzusichern. Im Schnitt sind es gemäss den neusten Quartalszahlen 2,2 Prozent. Am Ende des ersten Quartals waren es noch 1,8 Prozent. Ende des vergangenen Jahres belief sich der Wert sogar auf nur 1,55 Prozent.
Anders formuliert: Die Risikozuschläge für KMU sind in einem halben Jahr um rund 42 Prozent gestiegen. Ein solches Unternehmen muss also deutlich mehr für Kredite bezahlen, damit die Bank ihr Risiko ausgleichen kann.
In anderen Bereichen sinken derweil die Zuschläge. Beispielsweise werden die Kredite für Grossunternehmen nicht teurer. Auch im privaten Bereich hat die Grossbank diese nicht erhöht.
Die Verantwortlichen nennen mehrere Gründe für den KMU-Schock. Laut dem Finanzchef der UBS, Todd Tuckner, könnte die wirtschaftliche Lage zu höheren Kreditverlusten führen. Dies wegen des starken Frankens oder der Situation in wichtigen Exportländern der Schweiz.
Allerdings sind die neuen Wirtschaftszahlen laut dem Bericht von CH Media eher «beruhigend». Das würde gegen das Argument der UBS sprechen.
UBS-CEO Sergio Ermotti begründete den Anstieg derweil auch mit der CS-Übernahme. Denn in einigen Bereichen habe die Credit Suisse «inakzeptabel niedrige» Preise verlangt.
Industrieverbände zurückhaltend – ZKB beurteilt die Lage anders
Offene Kritik an den Erhöhungen, beispielsweise von Industrieverbänden, gibt es indes nicht. Das könnte aber auch mit der Machtposition der UBS zusammenhängen. Denn der Marktanteil der fusionierten Bank im Bereich der KMU-Kredite beträgt 40 Prozent. Damit ist sie mit deutlichem Abstand die Nummer eins.
Anders als die UBS beurteilt die Zürcher Kantonalbank die Situation. Man beurteile das Risiko bei den KMU-Krediten als stabil und sehe derzeit keinen Handlungsbedarf.
Stellungnahme der UBS
Die UBS nimmt folgendermassen Stellung: «Der Artikel setzt die total vorhandenen, buchhalterischen Rückstellungen für mögliche Kreditausfälle ins Verhältnis zum Totalvolumen des Kreditportfolios bei KMUs und berechnet daraus eine Risikoprämie. Diese Kausalität zwischen Rückstellung und Risikoprämie ist falsch und irreführend.»
«Die Risikozuschläge für Kredite basieren nicht auf buchhalterischen Rückstellungen sondern auf historischen Analysen von tatsächlich eingetretenen Verlusten bei vergleichbaren Unternehmen. Das Pricing wird auf diesem Grundsatz erstellt.»
«Die Finanzierung von KMUs ist für UBS ein wichtiges und zentrales Kerngeschäft – es liegt im Interesse der Bank, für KMU die bestmögliche Kreditfinanzierung zu ermöglichen.»
«KMU sind das Rückgrat der Schweizer Wirtschaft – UBS unterstützt klein- und mittelgrosse Unternehmen mit Weitblick und einem nachhaltigen Ansatz.»
