Pensionskassen erzielen auch im Juli positive Anlagerendite
Trotz eines turbulenten Monats konnten Pensionskassen auch im Juli eine positive Rendite erzielen. Seit Jahresbeginn kommt die UBS auf eine Rendite von 6,23 %.
Das Wichtigste in Kürze
- Im Juli konnten die Schweizer Pensionskassen positive Rendite erzielen.
- Die Bandbreite war wegen Marktturbulenzen jedoch hoch.
Die Schweizer Pensionskassen haben auch im etwas turbulenteren Anlagemonat Juli im Schnitt eine positive Rendite erzielt. Die von der UBS betrachteten Vorsorgeeinrichtungen erzielten eine durchschnittliche Performance von 0,25 Prozent nach Gebühren. Seit Jahresbeginn kamen sie damit auf eine Rendite von 6,23 Prozent, wie die Grossbank am Mittwoch mitteilte.
Allerdings war die Bandbreite der Performance der Pensionskassen wegen der Marktturbulenzen hoch, so die UBS. So lieferte eine grosse Pensionskasse mit mehr als 1 Milliarde aller verwalteten Vermögen das beste Ergebnis (1,7 Prozent) während eine kleine Pensionskasse das schlechteste Ergebnis einfuhr (-0,88 Prozent).
Unruhe an den Finanzmärkten
Im Juli sorgten zum einen erneute Ängste um steigende Corona-Fallzahlen und neue Virusvarianten für Unruhe an den Finanzmärkten, erinnert die UBS. Höhere Inflationszahlen in den USA liessen zudem einige Investoren vermuten, dass die US-Zentralbank die Zinsen schneller als bislang angekündigt anheben und damit auch das Wachstum drosseln könnte. Allerdings gab es auch positive Nachrichten – nicht zuletzt mit den relativ starken Unternehmensergebnissen.
Bei den Anlageklassen zeigten Schweizer Aktien mit 1,74 Prozent die beste Performance, Franken-Anleihen rentierten mit 1,01 Prozent. Auch Immobilien – die mehrheitlich in der Schweiz zu finden sein dürften – lagen mit 0,25 Prozent knapp im Plus.
Anlagen im Ausland und in Fremdwährungen hingegen notierten im Juli negativ, was die UBS-Ökonomen teilweise auf den erstarkenden Franken zurückführen. Globale Aktien zogen die Performance mit -1,68 Prozent am stärksten nach unten, aber auch Fremdwährungsanleihen schlossen mit -0,44 Prozent leicht negativ.
Das Sample der UBS umfasst etwa 70 Pensionskassen.
