Pensionskassen mit positiver Performance im Juli

Im Juli konnten Schweizer Pensionskassen den Schaden des vergangenen Halbjahres minimieren. Grosse Kassen schnitten jedoch besser ab als Kleine.

Das Wichtigste in Kürze

Im vergangenen Halbjahr war die Performance von Schweizer Pensionskassen eher schwach.
Im Juli konnte nun bessere Bilanz gezogen werden.
Laut UBS wurde eine durchschnittliche Performance von 2,57 erzielt.

Nach einer sehr schwachen Halbjahres-Performance haben die Schweizer Pensionskassen im Juli den Schaden zumindest wieder etwas kleiner machen können. Die von der Grossbank UBS betrachteten Pensionskassen erzielten im Juli insgesamt eine durchschnittliche Performance von 2,57 Prozent nach Gebühren.

Die Bandbreite der Performance lag laut Mitteilung vom Mittwoch bei 4,53 Prozentpunkten. Das beste Ergebnis mit 4,51 Prozent lieferte demnach eine grosse Pensionskasse mit mehr als 1 Milliarde Franken an verwalteten Vermögen. Das schlechteste mit -0,02 Prozent war bei einer kleinen Pensionskasse mit verwalteten Vermögen unter 300 Millionen zu finden.

Die Lebenserwartung der Pensionskassen-Versicherten steigt und sie beziehen länger Beiträge. Gleichzeitig werden sie statistisch gesehen seltener invalid. Unter dem Strich sinkt das Vorsorgekapital der Rentner leicht. Corona könnte die Statistik aber wieder über den Haufen werfen. (Symbolbild) - Keystone

In Bezug auf die einzelnen Anlagekategorien schlossen vor allem Aktien und Anleihen sehr gut ab. Die Zinserhöhungen der internationalen Notenbanken wurden bekanntlich an den Finanzmärkten gut aufgenommen. Bei internationalen Aktien erreichte die Performance 5,27 Prozent. Bei Schweizer Aktien waren es 4,64 Prozent, bei Frankenanleihen 3,21 Prozent und bei Fremdwährungsanleihen 1,96 Prozent.

Immobilien zeigten sich mit 0,67 Prozent ebenfalls leicht positiv, während Hedgefonds und Private Equity um 0,92 Prozent bzw. 1,25 Prozent zurückgingen. Alternative Anlageklassen haben sich jedoch seit Jahresbeginn weiterhin positiv entwickelt.

Über alles gesehen ist die Performance im bisherigen Jahresverlauf trotz des positiven Juli aber weiter tief rot. Für den Durchschnitt aller Pensionskassen sind es laut UBS-Rechnung -6,60 Prozent. Grosse Kassen (über 1 Mrd) schneiden mit -6,12 Prozent besser ab als die kleinen (unter 300 Mio) mit -7,11 Prozent.